巴菲特说道，曾担任美国财政部长的盖特纳写的这本有关金融危机的书是任何经理人必读的一本书。
斯坦利·克罗
很多人对斯坦利·克罗能捕捉到超级大行情相当佩服，但最关心的是斯坦利·克罗是用什么分析方法入市，斯坦利·克罗说，他主要是依靠技术分析法，研究大量的长期图表和季节性的周期，他的座右铭是“KISS“。这并非是他生性爱谈恋爱,KISS其实是“Keep It Simple,Stupid”的缩写，意思就是说：务求简单，简单到不必用大脑的地步，不必迷信复杂的技术分析法。斯坦利·克罗操作期货之所以那么成功，靠的就是这点。像古龙武侠小说里的李寻欢，简单直接且快而准的一刀封喉，比任何复杂的武功都有效，与此有异曲同工之妙。
高频交易——当期货配对交易加入了止损
置顶 孤单又灿烂的Quant 于 2020-04-13 23:41:11 发布 1442 收藏 12
高频交易——当期货配对交易加入了止损
目前在配对交易的识别上比较有代表性的是根据二者的相关性来判断，也有根据标的之间协整性来进行选择的，在这里我们结合两种方式进行综合选取，即在相关性较高的合约对之中选取具有显著协整性关系的合约对，并设置一定的止损率进行投资策略的改进。
我们有38只期货合约的tick级快照数据，每只合约的数据如下:
其中的数据时间戳为100纳秒数据，并且开始于0001年1月1日，因此在这里将其转化为现实数据，并转化为分钟数据：
最终的每个合约的分钟数据如下，基于此数据进行配对交易。
寻找配对标的
计算合约标的中国两两之间的相关性大小：
OK，合约太多看不清楚，我们选取部分结果展示如下，在这里不变透露合约名称，因此用合约id代表：
在这里我们应该选取相关性较高的几对合约，选取阈值为0.7，即选取相关性大于0.7的合约对储存于变量pairs：
这里共有42对合约满足条件，进而判断合约对之间的协整性。
在进行协整性检验之前首先要验证数据是否为一阶单整的，即原始数据非平稳而一阶差分之后变为平稳的。我们以raw_clp列为检验原始数据是否为平稳的结果，diff_clp列为检验一阶差分之后的数据是否为平稳的结果，平稳为1，非平稳为0，显著性水平为0.01。可以看到数据满足一阶单整的条件，进而判断是否为协整的。
可以看到合约池中的合约都满足一阶单整的条件，可以进行协整性的判定。
最后选出了四对具有协整性（在显著性水平 α = 0.01 \alpha=0.01 α = 0 . 0 1 条件下）的合约，从中选取相关性较大的前三对（121408与43409， 681409和791409, 681409与851410）进行配对交易。
以681409与791409为例，做出二者中心化之后的价差，可以看到价差数据在0附近波动，我们设置一定的阈值，例如正负一个（或者两个标准差 σ σ σ ）作为均值回复的区间进而在价差高于给定阈值时即价差值大于σ时做空高价格标的做多低价格标的，而价差值小于 − 期货交易策略 σ -σ − σ 时反向操作。
在实际的操作中不同的品种对应该设置不同的阈值。
下面进入策略构建环节strat_pair(id=0, sig=1.8, loss=0.05)：
（具体代码有需要可以私信我:)期货交易策略 ）
首先设置参数如下：
id：合约对的id，在这里我们选出了三个（0, 38, 39）
sig：为标准差的倍数，将其乘以标准差后作为上下界阈值，如果当前价差值在上界做空，反之做多。
loss：止损率，如果当前一笔交易的收益为负，并且其绝对值小于总收益的loss倍数，则平仓止损。
分别展示出三对合约的策略的参数以及对应的输出信息（在实际的测试当中当选取sig=1.8，loss=0.03时，发现在三对合约上都有较好的表现，因此本策略具有较强的鲁棒性）
Id=0时：strat_pair(id=0, sig=1.8, loss=0.03)
期货交易策略
Id=38时：
Id=39时：
期货交易策略
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巴菲特：推荐给投资者的9本书（附下载链接）
宽客在线 于 2018-09-29 11:25:01 发布 8004 收藏 6
《The Intelligent Investor》（聪明的投资者），作者本杰明·格雷厄姆（Benjamin 期货交易策略 Graham）
《Security Analysis》（安全分析），作者本杰明·格雷厄姆
《Common Stocks 期货交易策略 and Uncommon Profits》（怎样选择成长股），作者菲利普·费舍尔（Philip Fisher）
虽然专门对创新公司进行投资的投资者菲利普·费舍尔对巴菲特的影响并不像格雷厄姆那么大，但巴菲特仍对他感到十分尊重。
《Stress Test: Reflections on Financial Crises》（压力测试：金融危机的回声），作者蒂姆·盖特纳（Tim Geithner）
巴菲特说道，曾担任美国财政部长的盖特纳写的这本有关金融危机的书是任何经理人必读的一本书。
The Essays of Warren Buffett》（巴菲特致股东的信），作者沃伦·巴菲特
如果你想要知道巴菲特的思考方式，那么最好的办法就是直接阅读他自己写的东西。
《Jack: Straight From The Gut》（杰克：发自肺腑的话），作者杰克·韦尔奇（Jack Welch）
在2001年的股东信中，巴菲特对这本书大加褒扬，这是长期担任通用电气高管的杰克·韦尔奇的从商生涯回忆录。
《The Outsiders》（局外人），作者威廉·桑代克（William Thorndike）
巴菲特在2012年的股东信中称赞这本书是“一本有关在资本分配方面十分杰出的公司首席执行官的好书”。
《The Clash of the Cultures》（文化的冲突），作者约翰·博格尔（John Bogle）
《Business Adventures: Twelve Classic Tales from the World of Wall Street》（商业冒险：来自华尔街世界的12个经典故事），作者约翰·布鲁克斯（John Brooks）
在1991年，微软创始人比尔·盖茨（Bill Gates）曾问道，巴菲特最喜欢的书是哪一本。作为回复，巴菲特将这本书送给了盖茨。
Experienced readers of Warren Buffett9;s letters to the shareholders of Berkshire Hathaway Inc. have gained an enormously valuable informal education. The 期货交易策略 期货交易策略 letters distill in plain words all the basic principles of sound business practices. On selecting managers 期货交易策略 and investments, valuing businesses, and using financial information profitably, the writings are broad in scope, and long on wisdom.
07-16 2348
当本杰明·格雷厄姆的三部分系列“美国企业是否值得存在下去？”发表在《福布斯》杂志上时，美国，实际上整个世界，已经经历了1 9 2 9年和1 9 3 0年惨重的股市崩溃，正处在大萧条的深渊中。尽管大萧条一直持续到这个年代的后期，格雷厄姆的文章给投资者的信号是，现在是安全地回到股市中去的时候了。格雷厄姆指出，当时在纽约证券交易所挂牌的公司中，超过3 0%的公司股票的价值低于其解散并清算出售
2020-2022年最全江苏省矢量数据（路网含城市一、二、三、四级道路、铁路（包括地铁、轻轨）高速、省道、县道、乡道+百万个poi数据+省市县乡镇行政区划+30米dem数据+河流水系网+建筑轮廓（大城市为主）等shp数据 数据范围：南京市、无锡市、徐州市、常州市、苏州市、南通市、连云港市、淮安市、盐城市、扬州市、镇江市、泰州市、宿迁市 数据格式：shp矢量 坐标系：WGS-84 数据来源：高德爬取 数据处理软件：Arcgis/Qgis 数据时间范围：2020-2022年间 下载数据后，有任何疑问可以随时私信我哦
06-17 1965
1、《聪明的投资者》（The Intelligent Investor）Benjamin Graham。格雷厄姆专门为业余投资者所著，巴菲特称之为“有史以来最伟大的投资著作”。 2，《怎样选择成长股》（Common Stocks and Uncommon Profits）Philip Fisher 巴菲特称自己的投资策略是“85%的格雷厄姆和15%的费舍尔”。