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新手如何快速入门

Coinbase和OKX三大加密貨幣交易所數據比較

Stargate Finance(STG) 新币上线Coinbase Pro

Coinbase将上线以太坊网络(ERC-20代币)的Stargate Finance (STG) 和League of Kingdoms Area (LOKA) 。不要通过其他网络发送此资产,否则资金可能会丢失。如果满足流动性条件,交易将于太平洋时间8月4日9:00或之后开始。
一旦建立了足够的该资产供应,STG-USD, STG-USDT, LOKA-USD, 和LOKA-USDT交易对的交易将分阶段开放。

项目基本情况

一类是稳定币的铸币用户。这类用户的需求除了通过别的资产(比如美元)换得在加密世界更好用的稳定币之外,另一个需求便是提高自己的资本效率。比如BTC、ETH的长期Holder希望在不卖出以上资产的情况下也能获得尽可能多的稳定币,那么他们可以选择MakerDao等平台抵押BTC\ETH铸造DAI,稳定币发行协议的LTV(Loan to Value,抵押借贷率)越高,用户基于同一笔抵押资产能铸造的稳定币也就越多,资本效率也就越高。

项目历史和路线图

项目大事件

时间事件
2019.6项目立项,项目的早期发起人为Everipedia的联合创始人Sam Kazemian,以及经济学家Stephen Moore(曾被特朗普提名美联储的理事会成员)。
2020.11FRAX.finance测试网上线。
2020.12FRAX.finance主网上线,并与当时的知名保险协议Cover Protocol合作,在Cover Protocol上开启保险挖矿。
2020.12FRAX和FXS上线Gate.io。
2021.1FRAX发行量超过1亿枚。
2021.1Curve宣布开放新的资产池:元池(Metapool),后续将允许任何人进行部署资产池,在初期仅支持FRAX、Basiscash和Mithcash三类资产。
2021.2Curve社区投票投票通过了FRAX-3Pool的资产池,并由FRAX.finance为该资产池提供FXS作为流动性奖励。
2021.2Binance上线FXS。
2021.3FRAX推出V2版本路线图,其核心功能就是AMO(基于算法的市场操作控制器)。后续Curve AMO、Invester AMO、Lending AMO陆续上线,协议开始通过AMO创造收入。
2021.3FRAX协议接入Avalanche和Polygon。
2021.4联合创始人Sam Kazemian表示,近期将上线Solana生态,未来希望向其他公链生态进行拓展,目标是达到10亿美金的交易量。
2021.4FRAX正式成为首个添加到Curve Gauge(Gauge用于接受Curve的治理投票,决定每期激励的CRV分配给Curve上的哪些资产池)中的算法稳定币。此后Curve社区成员可以在Gauge权重页面上投票支持FRAX,以增加FRAX资金池获得的CRV激励。
2021.5参考了Curve的ve代币模型的veFXS系统上线,支持用户存入和锁定FXS以获得不同权重的治理和收益分成权重。上线后早期用户的平均锁仓时间为3.5年。
2021.6FRAX Finance与OlympusDAO达成合作,双方在Uniswap建立双重激励流动性池OHM-FRAX,OlympusDAO接纳FRAX代币作为底层资产。
2021.6FRAX Finance协议接入Moonbeam。
2021.6Curve上的3pool-FRAX池资金体量超过1亿美金。
2021.7FRAX Finance完成战略融资,Dragonfly Capital领投,Electric Capital、Compound创始人的Robot Ventures(Robert Leshner & Tarun Chitra)、Coinbase前CTO Balaji Srinivasan和Aave创始人Stani Kulechov参投,具体融资金额未披露。
2021.7FRAX Finance协议接入Harmony。
2021.8采用Chainlink替代Uniswap作为预言机。
2021.8FRAX Finance获得Crypto.com的战略投资,具体金额和估值未透露。
2021.9FRAX Finance接入Boba Network。
2021.9FRAX登录Aave V2的借贷市场。
2021.9与去中心化衍生品项目GMX合作,在Arbitrum上部署FRAX。
2021.9与Temple DAO合作,FRAX成为Temple DAO的核心稳定币资产。
2022.12与Ondo Finance合作推出“FRAX-as-a-Service”产品,“FRAX-as-a-Service”旨在使发行代币的项目能够通过自身提供流动性来增加去中心化交易所上其原生代币的流动性。
2022.2FRAX Finance接入Evmos。
2022.4FRAX Finance与Terra发起构建Curve上的4Pool的提议,以USDC\USDT\FRAX\UST作为基础稳定币资产。
2022.4发布了基于美国物价指数的稳定资产FPI(FRAX price index)以及基于FPI的权益资产FPIS,还发布了引入时间等权机制的AMM DEX——FRAXswap。
2022.5FRAX Finance创始人在Curve治理论坛发起提案,提议将FRAX.finance加入Curve的合约治理白名单,以及建立以FRAX-USDC为资产的Basepool。
2022.6FRAX Finance创始人在FRAX社区发起提案,建议通过FRAXswap以2000万FRAX回购销毁FXS。

准备中的业务

  • 基于FRAX的隐私支付
  • FRAXLend,借贷业务(已在审计阶段)
  • 将波动资产纳入抵押物
  • Coinbase和OKX三大加密貨幣交易所數據比較
  • ETH的Staking服务,用户可以质押ETH并生成frxETH
  • 基于FRAX的流动性引导规划(类似于Tokemak提供的服务)
  • FRAX.finance自己的L2

4.于去年上线的Fei Protocol,则基于PCV(Protocol control value,协议控制价值)的模式,将用户用于铸造其稳定币Fei的资产在DeFi领域进行多元化的理财操作,以此获得协议收入。

论文:从 Coinbase 数据研究加密市场的内幕交易

我们检查了Coinbase上币公告前300小时到公告后100小时之间代币的价格变动。收集了在 Coinbase上币公告前 480 小时(20 天)所有交易所的每小时价格和交易量数据,其中中心化交易所数据来自 CryptoCompare,去中心化交易所 (DEX) 数据来自 The Graph。我们使用 MVISR CryptoCompare 数字资产100指数 (MVDA) 作为市场指数来计算异常收益。所有变量进行了缩尾处理以最小化异常值的影响。统计性分析结果如表1面板B所示。

加密货币市场是否存在内幕交易?

假设所列公告列表中存在内幕交易,那么将发生在加密货币在DEX上币前。DEX无需了解您的客户(KYC)或反洗钱(AML)要求,并为个人提供匿名和不受限制的伪交易机会。尽管没有直接的KYC或AML要求,但DEX是完全透明的,所有交易都在区块链上公开可用。我们将该组中的代币标记为可能的内幕交易组(LITG),以便我们可以将其特征(如异常价格上涨)与不太可能(事前)参与内幕交易的代币进行比较;该组包含 98 个列表。我们收集了在上币公告前300小时至公告后 100 小时代币上币的价格变动数据,以监测任何可能成为内幕交易潜在证据的异常交易模式。图1显示了LTIG组的累积异常回报(超过市场回报)的平均值和中位值。目测来看,在上币公告前250小时开始存在明显的上涨趋势,并一直持续到正式上币公告时。由于新信息进入市场且交易员会对此作出反应,公告前还会有大幅上涨。我们观察到的上涨趋势与被起诉的股票市场内幕交易案件的上涨趋势一致(Patel & Putni¸nˇs, 2020)。

接下来,将LTIG组与空组(不属于LTIG的代币组)进行比较,以验证迅速上涨是否是 LTIG组独有的。图2显示了 LTIG 相对于空组的累积异常收益的差异。在分析两组的上升差异时,我们去掉了可能导致上币前上升普遍趋势的因素(控制因素)。LITG的超额累积异常回报突出表明,与内幕交易一致的上涨模式是在DEX上币的代币组独有的。这一证据充分支持了我们的假设,即内幕交易更有可能发生在DEX上币的代币中。

回归结果还表明,在上币公告之前交易量较大的加密货币在 3 天和 7 天的范围内具有较高的异常收益。总体而言,回归支持 LITG 组中存在与内幕交易一致的异常上涨模式。

来自加密钱包维度的证据

与来自证券交易所的公开数据相比,区块链的公开性和高度透明性使我们能够在上币公告之前对交易进行更直接的分析。利用区块链数据,我们寻找在代币上币公告之前个人以系统的方式持续交易的特定模式。为了识别可能对即将发布的上币公告有内幕消息的钱包,我们首先确定在代币上币公告之前每小时在DEX 上交易最活跃(最高交易量)的钱包。DEX 交易量的主要贡献者是最大可提取价值机器人MEV(Daian Coinbase和OKX三大加密貨幣交易所數據比較 等人,2019 年;Weintraub 等人,2022 年),利用套利机会进行交易或参与三明治攻击。MEV机器人通常是DEX上交易量最大的账户。因此,我们删除了已知的MEV机器人钱包地址和具有超过5000次转账的钱包(可能是某种形式的自动机器人),以便为每个池获取一组可能包含内幕交易证据的地址。我们比较这些地址在不同池中的共性,以获得一组在上币公告之前最常交易的钱包。然后,我们会手动检查这些钱包在上币公告之前是否存在内幕交易的证据。

图3展示了在Coinbase发布上币公告之前,我们确定为系统交易的4个互联钱包的交易活动。这组互联钱包(个人) 在2020年11月至2021年1月期间上币的 15 种代币中持有头寸。有时,控制钱包的个人将资产转移到中心化的加密货币交易所,但在许多情况下,钱包在DEX上交易,从而避免AML和KYC检查。我们根据交易时ETH和ETH的美元价值来衡量这些钱包的利润。

“1号钱包”于2020年11月24日,即2020年11月30日上币公告的前6天购买了 NU 币。在2021年3月9日MATIC和SKL代币联合宣布将在Coinbase上币之前,这个钱包持续建立头寸。“1号钱包”的资金来自币安的转账,利润也汇回了币安。“1号钱包”转账332 ETH给“2号钱包”,然后停止交易。

“2号钱包”Coinbase和OKX三大加密貨幣交易所數據比較 在 ANKR、NKN、OGN、RLC、CTSI 和 Coinbase和OKX三大加密貨幣交易所數據比較 FORTH 发布上币公告之前就持有了这些货币的头寸。随着 FORTH 的购买,钱包背后的个人也购买了 AMPL。FORTH是AMPL的治理代币。个人在公告之前通过购买最相似的资产买入了错误的代币。一经公共分布,该个人就急于购买 FORTH。如果上币代币被内部人士透露给外部方,这一事故符合我们的预期。个人根据有关上币的部分信息进行交易。“2号钱包”ETH利润转移到币安和另一个中心化交易所OKX。“2号钱包”将12 ETH “3号钱包”,然后停止交易。

“3号钱包”在上币公告前就积累了GTC、MLN、KEEP 和 SUKU代币。钱包(个人)没有在 DEX 上出售,而是将代币转移到币安,因为在 Coinbase 上币公告后可以在那里出售。我们假设个人在转移后在币安上出售了代币。“3号钱包” 转账55 ETH到“4号钱包”。

“4号钱包”在FOX代币上币公告前就占据了一席之地。总之,在2020年 11月24日至2022年1月22日期间,这四个互联钱包在 Coinbase 上币公告之前的交易中获利估计为 1003 ETH(150 万美元)。交易活动如此一致且系统地在上币公告之前进行,因此除了交易者掌握有关即将发布的上币公告的内幕消息外,不太可能有任何其他解释。

结论

根据央行等部门发布“关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知”,本文内容仅用于信息分享,不对任何经营与投资行为进行推广与背书,请读者严格遵守所在地区法律法规,不参与任何非法金融行为。不为任何虚拟货币、数字藏品相关的发行、交易与融资等提供交易入口、指引、发行渠道引导等。吴说内容未经许可,禁止进行转载、复制等,违者将追究法律责任。

项目基本情况

一类是稳定币的铸币用户。这类用户的需求除了通过别的资产(比如美元)换得在加密世界更好用的稳定币之外,另一个需求便是提高自己的资本效率。比如BTC、ETH的长期Holder希望在不卖出以上资产的情况下也能获得尽可能多的稳定币,那么他们可以选择MakerDao等平台抵押BTC\ETH铸造DAI,稳定币发行协议的LTV(Loan to Value,抵押借贷率)越高,用户基于同一笔抵押资产能铸造的稳定币也就越多,资本效率也就越高。

项目历史和路线图

项目大事件

时间事件
2019.6项目立项,项目的早期发起人为Everipedia的联合创始人Sam Kazemian,以及经济学家Stephen Moore(曾被特朗普提名美联储的理事会成员)。
2020.11FRAX.finance测试网上线。
2020.12FRAX.finance主网上线,并与当时的知名保险协议Cover Protocol合作,在Cover Protocol上开启保险挖矿。
2020.12FRAX和FXS上线Gate.io。
2021.1FRAX发行量超过1亿枚。
2021.1Curve宣布开放新的资产池:元池(Metapool),后续将允许任何人进行部署资产池,在初期仅支持FRAX、Basiscash和Mithcash三类资产。
2021.2Curve社区投票投票通过了FRAX-3Pool的资产池,并由FRAX.finance为该资产池提供FXS作为流动性奖励。
2021.2Binance上线FXS。
2021.3FRAX推出V2版本路线图,其核心功能就是AMO(基于算法的市场操作控制器)。后续Curve AMO、Invester AMO、Lending AMO陆续上线,协议开始通过AMO创造收入。
2021.3FRAX协议接入Avalanche和Polygon。
2021.4联合创始人Sam Kazemian表示,近期将上线Solana生态,未来希望向其他公链生态进行拓展,目标是达到10亿美金的交易量。
2021.4FRAX正式成为首个添加到Curve Gauge(Gauge用于接受Curve的治理投票,决定每期激励的CRV分配给Curve上的哪些资产池)中的算法稳定币。此后Curve社区成员可以在Gauge权重页面上投票支持FRAX,以增加FRAX资金池获得的CRV激励。
2021.5参考了Curve的ve代币模型的veFXS系统上线,支持用户存入和锁定FXS以获得不同权重的治理和收益分成权重。上线后早期用户的平均锁仓时间为3.5年。
2021.6FRAX Finance与OlympusDAO达成合作,双方在Uniswap建立双重激励流动性池OHM-FRAX,OlympusDAO接纳FRAX代币作为底层资产。
2021.6FRAX Finance协议接入Moonbeam。
2021.6Curve上的3pool-FRAX池资金体量超过1亿美金。
2021.7FRAX Finance完成战略融资,Dragonfly Capital领投,Electric Capital、Compound创始人的Robot Ventures(Robert Leshner & Tarun Chitra)、Coinbase前CTO Balaji Srinivasan和Aave创始人Stani Kulechov参投,具体融资金额未披露。
2021.7FRAX Finance协议接入Harmony。
2021.8采用Chainlink替代Uniswap作为预言机。
2021.8FRAX Finance获得Crypto.Coinbase和OKX三大加密貨幣交易所數據比較 com的战略投资,具体金额和估值未透露。
2021.9FRAX Finance接入Boba Network。
2021.9FRAX登录Aave V2的借贷市场。
2021.9与去中心化衍生品项目GMX合作,在Arbitrum上部署FRAX。
2021.9与Temple DAO合作,FRAX成为Temple DAO的核心稳定币资产。
2022.12与Ondo Finance合作推出“FRAX-as-a-Service”产品,“FRAX-as-a-Service”旨在使发行代币的项目能够通过自身提供流动性来增加去中心化交易所上其原生代币的流动性。
2022.2FRAX Finance接入Evmos。
2022.4FRAX Finance与Terra发起构建Curve上的4Pool的提议,以USDC\USDT\FRAX\UST作为基础稳定币资产。
2022.4发布了基于美国物价指数的稳定资产FPI(FRAX price index)以及基于FPI的权益资产FPIS,还发布了引入时间等权机制的AMM DEX——FRAXswap。
2022.5FRAX Finance创始人在Curve治理论坛发起提案,提议将FRAX.finance加入Curve的合约治理白名单,以及建立以FRAX-USDC为资产的Basepool。
2022.6FRAX Finance创始人在FRAX社区发起提案,建议通过FRAXswap以2000万FRAX回购销毁FXS。

准备中的业务

  • 基于FRAX的隐私支付
  • FRAXLend,借贷业务(已在审计阶段)
  • 将波动资产纳入抵押物
  • ETH的Staking服务,用户可以质押ETH并生成frxETH
  • 基于FRAX的流动性引导规划(类似于Tokemak提供的服务)
  • FRAX.finance自己的L2

4.于去年上线的Fei Protocol,则基于PCV(Protocol control value,协议控制价值)的模式,将用户用于铸造其稳定币Fei的资产在DeFi领域进行多元化的理财操作,以此获得协议收入。