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美股投資

新手買股票系列:最完整的美股投資懶人包

紐約證券交易所(NYSE)成立於1792年,是美國交易量第一大證券交易所,同時也是世界證券交易量最大的證券交易所之一。根據 Statista 截至2021年9月統計數據,NYSE 按上市公司總市值(market capitalization of listed companies)排名全球第一,總市值達到28.36萬億。目前約有2,800家公司在紐約交易所上市,公司一般上是藍籌股或高成長股,如 Visa、Twitter、Coca-Cola、Walmart 等。

納斯達克證券交易所(NASDAQ)成立於1971年,是美國交易量第二大證券交易所,同時也是全球交易量和上市公司總市值(market capitalization of listed companies)排名全球第二的交易所,至今已有約3,300 家公司在 NASDAQ 掛牌上市。在 NASDAQ 上市的公司多爲資訊與科技產業,著名的代表有 Apple、Microsoft、Amazon、Tesla、Nvidia、Google、Meta、Adobe、Netflix 等等。

美國證券交易所(AMEX)是美國第三大證券交易所。AMEX 在1998年和 NASDAQ 合并成爲 NASDAQ-AMEX。AMEX 和前兩者交易所不同的是,AMEX 能同時交易股票、期權、衍生品等投資產品。

場外交易市場(Over-the-Counter, OTC)提供投資者在正規的證券交易所以外的市場交易股票。投資者可交易具備上市條件,但沒有在正規證券交易所上市的公司,稱為 Unlisting stocks。

延伸閱讀:【OTC場外交易懶人包】OTC場外交易是什麼?優缺點、交易商品有哪些?

目前美國場外交易市場(OTC)按照公司的財務資訊披露和透明程度,分為三個層級(marketplace),分別是最高標準的 OTCQX、機會市場 OTCQB 和開放市場 Pink 粉單市場。可點擊這裡了解更多可在 OTC 市場交易的股票和其他金融衍生產品信息。

美股市場指數三劍客:道瓊指數、標普500指數、納斯達克指數

指數(Index)是用來追蹤市場走勢的綜合數值,用以代表一個市場、行業或板塊的表現和變化,同時能反映股市情緒的好與壞。美國股票市場有3大重要指數:道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average,簡稱道瓊指數)、標準普爾500指數(S&P 500,簡稱標普500指數)和納斯達克指數(Nasdaq,簡稱納指)。

道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average,簡稱道瓊指數)匯集了美國排名前30的藍籌股,如 Boeing Co.、Visa、Walt Disney、摩根大通、Nike、麥當勞、可口可樂、3M、Johnson & Johnson 等耳熟能詳的公司。

標準普爾500指數(S&P 500,簡稱標普500指數)集合了美國500家市值最大的上市公司,可以更具體反映美國當前經濟表現和變化。成份股包括 Apple、Microsoft、Amazon、Tesla、Google 等公司。

納斯達克指數(Nasdaq,簡稱納指)則由所有在那斯達克交易所(NASDAQ)上市的公司組成,因為集合大量科技產業公司,因此被視為美國科技股表現的風向標。

納指整合出精簡版的納斯達克100指數(NASDAQ-100, NDX),排除了金融股,可更為精準地反映科技股變化,當中成份股包括 Meta、Amazon、Tesla、Intel、Zoom 等。

交易時間

美股交易時間涵蓋普通交易時間、盤前和盤後交易時段。盤前交易(pre market trading)和盤後交易(after market trading)機制是美股市場的特色之一。美國上市公司一般在普通交易時段之外公佈財報或重大消息,為了避免股價受到消息面影響,出現劇烈波動,因此特別設立了盤前盤後交易機制,讓利多、利空消息在盤前盤後交易時段消化,以減少對普通交易時段股價的影響。

注意,美股交易時間分成夏令和冬令時間。夏令時間落在每年3月的第二個星期日至11月的第一個星期日,冬令時間則落在每年11月的第一個星期日至次年3月的第二個星期日。冬令時,交易時間對應馬來西亞時間會往後延一小時,也就是遲一個小時才開市。

夏令時交易時間(3月第二個星期日 – 11月第一個星期日)

美東時間馬來西亞、新加坡、中國、香港、台灣時間
盤前交易4:00am-9:30am4:00pm-9:30pm
一般交易9:30am-4:00pm9:30pm-4:00am
盤後交易4:美股投資 00pm-8:00pm4:00am-8:00am

冬令時交易時間(11月第一個星期日 – 次年3月第二個星期日)

美東時間馬來西亞、新加坡、中國、香港、台灣時間
盤前交易4:00am-9:30am5:00pm-10:30pm
一般交易9:30am-4:00pm10:30pm-5:00am
盤後交易4:00pm-8:00pm5:00am-9:00am

漲跌幅機制

美股沒有漲幅限制,而是採取了跌幅限制,即美股熔斷機制(Circuit Breaker/ Trading Curb)。當市場價格波動達到一定的門檻時,便會觸發熔斷機制,暫停交易一段時間,之後再恢復交易。熔斷機制的目的是遏止恐慌情緒擴散,投資者受影響而恐慌拋售,從而讓市場從劇烈變化中冷靜下來。

深究美國總統大選後的「變」與「不變」 掌握投資方向

美國總統大選選情陷入膠著,在結果抵定前,無法確定贏家是誰。而從『選舉日』變成『選舉周』的走向,亦是市場認為最糟的情況,且參眾兩院分別由共和、民主分治。即便如此,不論最終結果如何,不變的是:1. Fed將持續寬鬆的貨幣政策,直到經濟與就業恢復疫情前的榮景;2. 推出一定規模的財政刺激政策;3. 疫苗的加速研發;4. 美中貿易與科技戰火不會停止;5. 即便疫情復燃,歐美經濟陷入二次衰退的風險升高,但因今年基期極低,明年景氣逐步上揚,企業獲利穩定回升的態勢不變;6. 即使經濟與股市震盪,站在趨勢浪頭上的AI+5G仍舊加速前進,缺乏競爭力的產業及企業將被歷史洪流淹沒。而最大的「變」,為拜登(Joe Biden)當選將迎回全球化,試圖修復「分化兩極的美國」及「衝突分裂的世界」。

美國總統大選有兩次是在系統性風險期間產生

回顧2000年以來,美國總統大選有兩次是在系統性風險期間產生,目前膠著的情勢,猶如2000年科技泡沫化時的小布希(George Bush)與高爾(Al Gore)之翻版,當時選舉結果是在選後一個多月後才底定;另一次是2008年歐巴馬(Barack Obama)競選時,面臨百年難得一見的金融海嘯,但標普(S&P)500指數表現卻大相逕庭 !

【美股投資入門】美股交易規則、開盤時間、漲跌幅限制一次看懂!

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不過開始開啟美股投資之旅前一定要小心,美股與台股的投資規則大不同!進入一個新領域時,搞懂規則相當重要。如果不搞懂規則,可能會犯下一些很冤枉的錯而虧錢,那台股與美股的規則有哪些差異呢?今天透過美股新手教學帶你了解, 美股交易規則 、開盤時間、漲跌幅限制一次看懂!

美股與台股差異

美股開盤時間,分成夏令與冬令

美股時間與台股不同,畢竟有時差。而特別的是,美股還另外分為「夏令時間」與「冬令時間」,夏令時間又稱為「日光節約時間 Daylight saving time,DST」。會出現「夏令」與「冬令」是因為日照時間的關係。夏天太陽比較早升起,因此如果能把時間往前調一個小時,大家就能早點起床上班、早點下班,也就能省下照明電力。

美股交易單位:一股

台股一直以來的盤中最低買賣單位都是「一張( 1000 股)」,直到今年實施盤中零股交易為止,然而仍然需在下單時選擇要下的是「一張」還是「一股」。美股則完全沒有「一張」的概念,都直接用股數計算,因此下單時不用特別選擇交易單位。

美股配息,外籍人士需課 30% 股息稅

只要你沒有美國籍,對美國來說就是外籍人士。如果你持有的是註冊在美國本地的公司,那配息就需要課 30% 的股息税。比方說我持有可口可樂股票,當公司配 10 塊股息給我時,我只能拿到 7 塊, 3 塊要繳給美國政府。一般來說,無論是透過海外券商或是國內複委託投資美股都不用申報這筆稅款,因為他們都會先扣稅,我們拿到的是稅後的股息。

美股,沒有漲跌幅限制,但有熔斷機制

2020 年三月爆發的新冠肺炎股災,S&P500 就屢次觸發第一階段下跌 7% 的熔斷,暫停交易 15 分鐘。而除了大盤有熔斷機制之外,個股也有熔斷機制。個股的熔斷標準是依該檔股票的歷史波動度而定,如果波動過大就會熔斷暫停交易。