阿斯匹靈的理財航路
有人說:[ 交易是孤獨的 ],但若是能帶領著一群不懼艱難的水手們,一起航向富裕之海,那麼才是人生一大樂事
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Feb 13 Thu 2014 07:26
1.2-股期的機會與風險
【風險部分】
一、 成也槓桿敗也槓桿
交易股期等同於交易期貨是採取保證金交易方式，保證金為合約價值的13.5%，買賣股期所需的資金相對各種股票的交易方式都要低。舉例說明:以買賣兩張100元價位的台積電個股時，使用現股買需二十萬資金，融資買進需八萬(20×0.4)，融券賣出需十八萬(20×0.9)，以股期買賣僅需要兩萬七(20×0.135)，也就是買現股20萬的資金可以買進股期七口還可多出一萬一
［20-(2.股票期貨的優點 7×7)］的保證金。機會就在高槓桿，它可以提高獲利報酬率；當你以現貨100買進兩張台積電，當台積電30分鐘後漲到103.5元，你獲利3.5%，當你同一時間100元買七口台積電的股期30分鐘後漲到103.5元，你的報酬率是24.5%［(0.35萬×7口× 2)/20萬］，但當台積電下跌3.5元時你將面臨追繳的命運，因當你將保證金用滿時，你的保證金低於75%的維持保證金時，期貨公司就會發出追繳令，所以13.5%的保證金只要跌幅超過3.5%就會面臨追繳的命運，故要控制高槓桿所帶來的高風險，快速停損就成必要的技巧。期貨市場是一個可以讓你吃香喝辣的市場但也是一個吃人不吐骨頭的市場，重點就在槓桿，成也槓桿、敗也槓桿。
股票期貨的優點
關鍵字：期貨是什麼?期貨的種類?期貨保證金是多少?以及手續費?期交稅?期貨開戶?
1.期貨是什麼?
期貨合約(Futures contract)，簡稱期貨(Futures)，是一種跨越時間的交易方式。
買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。
通常期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣。
在期貨市場上，
每一個 買進（買多）契約 成交，
就同時有個 賣出（賣空）契約 成交。
投資人可以隨時選擇 買多 或 賣空 ，
而且可以同一天買進、又賣出同一份期貨；
雖然投資靈活度高，
但相對的，合約也是有期限的，
一旦合約到期，
不論投資人是否願意都必須到期結算。
2.期貨的種類?
A. 股價指數期貨
股價指數期貨是1980年代發展出的新衍生性金融商品，由於低交易成本、高財務槓桿、高流動性的交易環境，它提供了股票投資人、基金經理人一個良好的避險管道，使其能更廣泛地參與股票市場。
股票指數期貨，簡稱股指期貨或期指，還有小道瓊、小標普、小那斯達克… 是以股價指數作為標的物的期貨品種。交易與普通的商品期貨交易一樣，具備相同的特徵，屬於金融衍生品的一種。
股價指數期貨的優缺點：
優點:交易限制少、投資較靈活金，流動性好
缺點:要注意合約到期日！
B. 外匯類期貨
外匯期貨是指買賣雙方依契約到期時的匯率，收/付合約所指定的貨幣及數量，外匯期貨首先由芝加哥商業交易所 (股票期貨的優點 CME) 於1976年5月開始進行交易。
C. 能源類期貨
能源期貨包括原油及其附屬產品的燃油、汽油等，及其他能源如丙烷、天然氣等期貨。原油是全世界使用率最高的能源，至少短期之內無任何能源可取代其地位。
D. 金屬類期貨 股票期貨的優點
在國際期貨市場上上市交易的有色金屬主要有10種，即銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳、鈀、鉑、金、銀。 其中金、銀、鉑、鈀等期貨因其價值高又稱為貴金屬期貨。
E. 農產品期貨
農產品期貨是種植業產品期貨的總稱，主要包括穀物、肉類和熱帶作物等三大類初級產品期貨合約。交易雙方必須按預先給定的交割日期、產品質量標準、數量和交貨地點進行農產品實貨的交割。
F. 軟性商品期貨
軟性商品包括了四種產品，棉花、咖啡、糖、可可，但是因為用途、產品特性不同，與穀物商品如小麥等進行區隔。
影響軟性商品期貨的價格有:
生產國之氣候及蟲害等、替代品之供給量與價格、耕種面積及意願、庫存量與消耗量之比率、政府政策（如美國貸款和價格支撐計畫）。
3. 期貨投資有哪些固定成本？ 股票期貨的優點
A.期貨保證金
因為期貨是未來的商品，未來的某一天才會付錢交貨，
萬一到時商品價格漲太多或跌太多，對方後悔，不想履約怎麼辦？
為了避免這種情況， 買賣雙方都必須根據合約的總金額，先拿出一筆錢當作「保證金」，交給公正的第三方這筆保證金沒有總金額這麼大，但也不會太少，不然就沒有保證的效力；
這樣就可以確保能從對方的保證金中拿到錢，不怕對方跑路！
在現在，你可以把保證金想成是「訂金」的概念， 股票期貨的優點 帳戶裡必須要放足夠指定的金額才能夠開始買賣期貨。
B.期貨手續費
元富期貨小靜給您國內外期貨、選擇權、個股期貨優惠手續費，歡迎洽詢。
C.期貨交易稅
■大台期交稅:十萬分之二 比如:17500*200*十萬之二 = 70元
■小台期交稅:十萬分之二 比如:17500*50*十萬之二 = 18元
■選擇權期交稅:千分之一 比如:80*50*千分之一 = 4元
■個股期貨期交稅: 十萬分之二 比如:100*2000*十萬之二 = 4元
p.s 交易海外期貨(海期)不用付期交稅
4.期貨的避險功能及其效益與風險
◆期貨的避險功能
期貨，通常要避免的風險是「價格風險」
一、多頭避險
1.定義
未來需要購入現貨，擔心未來價格上漲，故先購入期貨避險。
2.操作
進場日：賣現貨或手上無現貨，買期貨。
平倉日：買現貨，賣期貨。
二、空頭避險
1.定義
未來需要出售現貨，擔心未來價格下跌，故可賣出期貨避險。
2.操作
進場日：買現貨或手上有現貨，賣期貨。
平倉日：賣現貨，買期貨。
股票期貨的優點 ◆期貨的財務槓桿效應與風險
財務槓桿效應大，簡單來說就是用較少資金，
可獲取較大利益，也就是以小博大！
財務槓桿效應大是期貨很大的優點， 股票期貨的優點
可使投資人用少少的錢，賺取高額的報酬。
如果投資人錯估期貨價格走勢，
虧損數字也會以槓桿倍數慘賠，
所以投資人必須了解期貨的這層風險，審慎投資！
5.期貨開戶
期貨開戶要留意以及需要的資料:
1.年齡要滿二十歲
2.身分證正本
3.第二證件正本（健保卡、駕照、護照）
4.約定出入金之往來銀行存摺正本
開戶方式:
◆公司臨櫃開戶
◆線上開戶
◆期貨營業員配合您的時間協助您開戶
(本文作者元富小靜即為元富期貨營業員，可為您開戶服務；提醒您疫情期間須依「場外開戶前置作業規定」辦理，不便之處請您體諒。)
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股票期貨的優點
股票缺点，t+1交易 交易不灵活 优点 无限时间可以持有
期货缺点 风险大 变脸快， 优点，交易灵活 保证金交易
现货不很了解
❺ 股票 期货 现货 各自的优缺点
股票缺点，t+1交易 交易不灵活 优点 无限时间可以持有
期货缺点 风险大 变脸快， 优点，交易灵活 保证金交易
现货不很了解
股票需全额资金，操作手法只有一种先买后卖，当股票下跌时只能观望，相对期货而言投资回报还是较慢；
期货是以保证金形式进行交易，一般只须货物价格的 5％一 10％的资金，获利时间短，投资人可在任一交易时刻对品种进行双向操作且进出自如，整个交易过程简单、便捷，投资回报快，当遇战争或经济不景气时，价格波动大，获利机会多，但是期货投资风险大，波动多，要有好的心态。
1、 期货交易的双向性：期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以 股票期貨的優點 赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然）
2、期货交易的费用低：对期货交易国家不征收印花税 等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不**易额的千分之一。（低廉的费用 是成功的一个保证）
3、 期货交易的杠杆作用：杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可 获得未来交易的权 利。由 于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日的3%），操作对了，我们的资 金利润率达60% （3 %÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）
4、“T+0”交易机会翻番：期货是“T+0”的交易，使您的资金应用 达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）
5、 期 货是零和市场但大于负市场：期货是零和市场，期货市场 本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的， 市 场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场 步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的 资金 总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于 亏损额。（零永远大于负数）
缺点：风险不好控制、生存率较低。
数字货币对比股票期货的优点
玩新极币先锋 于 2018-01-08 22:22:58 发布 1359 收藏
2010 年比特币 13 年以太坊 的产生 17 年的各大数字货币大爆发 ，经过短短的几年。 数字货币蓬勃发展 ，大趋势的潮流不可阻挡。因为 17 年 9 月中国取消数字货币的交易市场，结果只带来数字货币短短几天的回调，然后数字货币市场又朝着大趋势发展。现在我来分析数字货币对比股票市场。期货市场的优点缺点。
第一 股票期貨的優點 数字货币比股票有更好的流通性。大家都知道股票是所有资产中流通性最好的品种，
可是股票有个缺点，就是中心化。只能在特定的交易所中流行。比如深圳 A 股 ，就不能在上海交易所买卖，更别说去美国，韩国，欧洲去交易了。
可是数字货币产生在区块链是去中心化 。货币拥有者可以去个大交易所交易。可以去韩国市场，香港市场，欧美市场交易。还可以个人对个人交易。所以数字货币对比股票拥有明显的流通性优势。
第二 数字货币对比期货市场。流通性和股票市场一样 数字货币比期货好。因为可以在各大平台交易流通。期货只能在特定的市场。比如中国农产品期货，只能在郑州等交易所交易。而后数字货币可以夸交易所。 期货大宗商品，商品的产生只有特定席位才能放出，数字货币比农产品 大宗商品的优势是 ，参与的散户也可以生产品种（比如大家都知道挖矿）只要你有心就可以投资参与挖矿，生产资料去交易。
第三 股票市场和期货市场，散户没有发行股票和期货权利。数字货币就给你这个有权利发行。
有权利发行就能产生利益。
根据以上的分析，可以结论 。数字货币 去中心化夸市场交易可以给广大散户提供了比股票和商品市场更好的选择。
数字货币市场目前的对比其他市场的缺点，就是参与者人数比股票期货市场少，当然股票期货市场经过百年的发展，有更多的参与者。数字货币只产生短短几年，数字货币交易简单，可是对于一些 70 后 60 后 50 后参与交易有些难度，很多市场是币币交易，不是法币可以买卖的，交易所又得不到国家的支持。存在很多骗子交易所都是数字货币市场的短板。
不过所有新型行业都是这样发展起来的，可以相信以后参与数字货币交易的人会越来越多。所以对比股票和期货市场 ，数字货币参与者多了。其他市场就会分流一些客户出来。特别是股票市场。以后相信很多垃圾股会没人交易，中国 A 股的市场会祥 17 年一样。价值投资股票长红，没有市场竞争力的公司股票会被更多人抛弃。以前有人炒作现在炒作的人会去货币市场，股票市场去散户投资会更明显。