期权策略型ETF介绍(一)：“90/10”策略ETF
期权策略型ETF介绍(一):
“90/10”策略ETF
美国市场在90年代末出现了以期权策略组合构建的指数,在过往的文章里我们也为读者介绍了若干芝加哥期权交易所(CBOE)的代表性期权策略指数。实际上,衍生品和指数在许多地方都碰撞出了火花。例如,在2017-2019年间,期权策略型ETF(Options-based ETF)产品在美国市场有了大幅的增长。利用股票期权精准投资的特性,此类产品有效降低了资产组合风险,提高了风险调整后的回报。
本文将为大家介绍“90/10”策略的ETF。所谓“90/10”是指资产组合中的大部分投资于低风险产品,而小部分投资于期权产品的ETF,目的是在控制风险的前提下获得比低风险低收益率产品更好的回报。美国市场上的风险有限型ETF(Aptus Defined Risk ETF,DRSK)和国债黑天鹅ETF(Amplify BlackSwa ( 点击阅读全文 )
期权策略型ETF介绍（三）：保险对冲型ETF
- 证券之星 2019-09-26 11:24:06
当前市场与基本面已经脱节了 分析师预计标普500指数将大跌11%
- 同花顺财经 2020-01-09 16:28:24
标普500指数成过去十年赢家 涨幅超过250%
- 投资脉搏资讯 2019-12-24 15:00:54
北京时间12月24日消息，距离2010年代结束已不到两周时间。标准普尔500指数在过去十年间超越其他主要资产类别和基准商品，涨幅超过250%。 此外，彭博巴克莱美国综合债券指数（Bloomberg Ba.
如何用期權進行「啞鈴型」資產配置——「90/10」策略介紹
本文將為大家介紹「90/10」策略的ETF。所謂「90/10」是指資產組合中的大部分投資於低風險產品,而小部分投資於期權產品的ETF,目的是在控制風險的前提下獲得比低風險低收益率產品更好的回報。這是一種典型的「啞鈴型」資產配置，也就是資產分布於「低風險、低回報」和「高風險、高回報」的兩個極端。例如，美國市場上的風險有限型ETF(Aptus Defined Risk ETF,DRSK)和國債黑天鵝ETF(Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core “90/10”策略介绍 ETF(SWAN)這兩個產品就運用了這種風險和收益平衡的策略。
一、風險有限型ETF(Aptus Defined Risk ETF,DRSK)
風險有限型ETF是Aptus Capital在2018年發行上市的場內產品,“90/10”策略介绍 旨在獲得固定收益和股票市場的超額收益。該產品將90%到95%的資產投資於投資級企業債券(investment-grade “90/10”策略介绍 corporate bonds),其餘資產則投資於美國大盤股票的期權。由於期權買方的最大損失是確定的,也就是全部的權利金，因而該策略被稱為「defined risk」。這個策略在跟蹤公司債券收益的同時,無需承擔較長的久期風險,這種梯形期限策略可以在控制風險的前提下產生穩定回報。實際上,該產品並非直接投資債券,而是通過投資跟蹤公司債券指數的ETF來獲得收益。
其具體持倉是,用80%的資產購買了七個不同到期年份的債券ETF(ISHARES TR IBONDS),1%左右的資產買了標普的認沽期權,除去現金及其等價物,剩下的資產購買了20餘只優質美股的認購期權合約。個股期權組合的形式有效地獲取了股票市場上漲的收益而又能分散個股期權的風險,而與股票市場存在負相關性的債券ETF則提供了穩妥的基準收益。
二、國債黑天鵝ETF(Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ETF,SWAN)
該產品掛鈎標普500指數的表現,同時還為投資者提供遭遇國債「黑天鵝」時的保護,同時也能提供更好的掛鈎標普500指數的風險調整回報。該產品跟蹤指數S-Network BlackSwan Core Index (SWANXT),該指數由90%的美國國債和10%的S&P 500 LEAP的實值認購期權構成。指數每兩年調整一次,該產品則每兩年調一次倉。
期权策略型ETF介绍（一）：“90/10”策略ETF
本文将为大家介绍“90/10”策略的ETF。所谓“90/10”是指资产组合中的大部分投资于低风险产品，而小部分投资于期权产品的ETF，目的是在控制风险的前提下获得比低风险低收益率产品更好的回报。美国市场上的风险有限型ETF（Aptus Defined Risk ETF，DRSK）和国债黑天鹅ETF（Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ( 点击阅读全文 )
【ETF 问答-策略篇】如何利用 ETF 进行长期投资？如何利用 ETF 把握短期投资机会？
- 恒生ETF 2020-05-06 13:39:05
今日的恒生君【ETF问答】栏目又来啦~不定时科普ETF知识，欢迎大家围观鸭~问：如何利用 ETF 进行长期投资？ 答：ETF 的投资目标是复制标的指数、实现对标的指数的紧密跟踪。因此，ETF 具有风险分散度好.
Meitav 90/10 IL ! (0P0000NGZU)
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